Descomplicando a renda variável

A renda variável, nos últimos anos, tem despertado interesse de muitos investidores devido às grandes histórias de rentabilidades adquiridas por investidores novos e experientes.

Quem nunca escutou algumas das histórias dos grandes investidores mundiais como Warren Buffet, Howard Marks, Benjamin Graham, Peter Lynch entre outros.

São histórias incríveis de investidores que multiplicam seu patrimônio no mercado de capitais, a famosa renda variável.

Nesse artigo você aprenderá todos os detalhes da renda variável:

O que é o mercado de ações

Porque as empresas vendem ações

O que analisar em uma ação

Como investir em ações

Nomenclatura das ações

Aluguel de ações

IPO – Oferta Pública

BDR – Brazilian Depositary Receipts

ETF- Exchange Traded Funds

Bitcoin

IR – Imposto de Renda

Darf – Documento de Arrecadação de Receitas Federais

O que são Ações

Ações são papéis vendidos na bolsa de valores, que representam uma fração do capital de uma empresa.

Quando compramos ações de uma empresa nos tornamos acionista minoritário, ou seja, passamos a participar dos lucros e prejuízos dessa empresa.

A grande vantagem de investir em ações é a facilidade. Enquanto a entrada ou saída de uma sociedade traz valores altos e requer muita burocracia, a compra e venda de ações é algo extremamente simples, podendo ser realizada com alguns cliques e não tendo burocracia pesada alguma.

Então o acionista pode analisar, comparar e escolher a melhor ação para si, se tornando acionista de uma empresa com muito pouco dinheiro.

Porque as empresas negociam ações

O principal motivo para as empresas venderem ações é para a capitalização de recursos para uma possível expansão da empresa, assim se tornando mais competitiva no mercado.

Esse procedimento é muito normal para empresas de médio e grande porte, pois através dessa captação de recursos a empresa consegue se expandir e buscar um maior crescimento e performance frente aos concorrentes.

Como investir em ações

Investimos em ações através de uma corretora que faz transações na B3 (Bolsa de Valores Brasileira).

A B3 possui uma série de empresas disponíveis para negociações de compra e venda. Através do “Home Broker” de uma corretora temos acesso a várias empresas que podemos estar nos associando de forma minoritária e com isso participar de seu crescimento, além de ter acesso a várias informações como:

• • Cotação (preço da cota dessa empresa no momento)
  • Variação do preço diário da empresa
  • Gráficos de velas (Mostra a valorização e desvalorização de cotas em forma gráfica)

• Compra e venda (Acesso de forma facilitada a negociações de acionárias)

• • Livro de ofertas (Ofertas de venda e compra de ações)

• Entre outros

O que deve-se analisar em uma ação

Devemos ter alguns cuidados ao investir em ações. Conhecer os principais indicadores é uma forma de analisar de forma quantitativa e qualitativa a saúde financeira de uma empresa e com isso fazer uma boa escolha para somar em sua carteira de investimentos, os indicadores em geral expressão alguns dados relacionados a empresas como: 

• Rentabilidade da empresa

• Endividamento

• Valor de mercado

• Crescimento 

• Potencial de crescimento

• Governança

Possuímos algumas ferramentas para analisar isso…

São elas:

• Margem bruta

É o Lucro Bruto / Receita Líquida.

• Dá a ideia da porcentagem da receita líquida que se tornou lucro para a empresa. 
• Margem Líquida 

É o Lucro líquido / Receita Líquida.

• Mostra o quanto, de fato, da receita gerada por uma empresa que se tornou lucro real para ela mesma. 
• ROE (Retorno Sobre Patrimônio Líquido) 

É o Lucro Líquido / Patrimônio Líquido.

• Indica a rentabilidade, o quanto do lucro está gerando capital para os acionistas. 
• P/L (Preço sobre Lucro)

É o Preço da ação / Lucro da ação.

• Indica o quão barato ou caro está sendo negociado uma determinada ação no mercado de capitais. 
• Liquidez Corrente

É o Ativo circulante / Passivo circulante.

• Indica o endividamento da empresa, o quanto a empresa está comprometida com débitos futuros.
  

Nomenclatura de uma ação

As ações possuem uma nomenclatura específica para podermos identificar algumas características que estão atreladas a ela , pela nomenclatura você pode ver a empresa que está sendo negociada e o tipo de ação, o tipo irá nos mostrar quais as características que estão atreladas a esse papel.

Exemplos

Lembrando que os exemplos citados abaixo não são recomendações de compra ou venda!

• PETR4 (PETROBRÁS)

• WEGE3 (WEG)

• BIDI11 (BANCO INTER)

Ao olhar para essas empresas acima notamos alguns detalhes que diferenciam uma das outras, além das 4 letras que mostram qual a empresa que está sendo negociada, temos um final numérico que nos mostram algumas características que elas possuem:

O tipo das ações são identificados por números:

• 3  (ON – Ordinárias) –  Ações com foco em participação da empresa
• 4 (PN – Preferenciais) – Ações com foco em distribuição de dividendos
• 11 (UNIT)- Ações com foco em participação e dividendos (um pacote de empresas ON e PN

12 (SUBSCRIÇÃO)- Ações de subscrição

Aluguel de ações

Para investidores de longo prazo, essa pode ser uma sacada genial. Pois ela permite aumentar seus ganhos!

O aluguel de ações é uma forma de ganhar mais com suas ações!

Quando você aluga as ações, você está emprestando seus papéis a um terceiro em troca de uma remuneração por isso.

• Por que alguém aluga ações?

A operação tem um objetivo de ganha-ganha, na qual o tomador (quem aluga as ações) utiliza esse aluguel para ganhar com operações, ou seja, ele sente que determinada ação irá subir. Então ele aluga essas ações de alguma pessoa, (Não precisando então comprar elas), vendem a um preço alto e recompra a um preço baixo para devolver essas ações.

• Riscos:

Tomador: Pode arcar com consequências de perdas, caso seu pressentimento não se confirme e pior, acaba subindo ainda mais o preço da ação após a venda delas, ele precisará recomprar para devolver essas ações.

Doador: São quase nulos, pois se o tomador não devolver a B3 irá garantir que isso aconteça.

IPO – Initial Public Offering

Marca a estreia de uma empresa na Bolsa de Valores e costumam despertar curiosidade e interesse, além da ambição de obter ganhos.

 Representa a primeira vez que uma empresa oferta suas ações ao mercado. 

Normalmente, as empresas que fazem um IPO estão em um estágio de maturidade avançado dos seus negócios.

Para as empresas, o IPO é um processo complexo e muitas vezes caro. Ele envolve uma mudança de mentalidade da gestão, que passará a ter de fornecer informações próprias para o mercado e a conviver com novos acionistas. 

BDRS – Brazilian Depositary Receipts

As BDRs são certificados que representam ações emitidas por empresas de outros países, mas que são negociados na B3 (Bolsa de Valores do Brasil).  

Significa que não são papéis em si, mas estão lastreados neles.

Na prática:

 O investidor brasileiro pode investir em ações de grandes empresas do exterior como, Apple, Google, Netflix, Amazon e etc. E com isso acompanhar o crescimento dessas empresas.

Mas fique ligado, por não se tratar de ações diretas e sim de um certificado de papel que dá direito à posse das cotas desta empresa, ela possui algumas diferenças em relação a ações.

“Em 22/10/2021 a B3 liberou o investimento em BDRs para o pequeno investidor”

Temos 2 tipos de BDRs:

• Patrocinadas: Quando a própria empresa emissora da ação tem interesse em oferecer na B3. 
• Não patrocinadas: Quando o interesse em negociar na b3 é de outra instituição ou empresa e não da empresa emissora das ações.

Como funciona: Uma instituição ou empresa adquire ações de uma empresa no exterior, mantém elas depositadas e bloqueadas, assim cria papéis (BDRs) e vende na b3.

ETFS – Exchange Traded Funds

São fundos de investimentos que buscam teoricamente replicar um índice.

Ou seja, ela se espelha em índices de bancos, Ibovespa, renda fixa, dos fundos imobiliários, das criptomoedas e etc.

São investimentos passivos!

          Não Geram Dividendos, eles são reinvestidos no próprio fundo refletindo na valorização da cota.

É um tipo de investimento perfeito para quem quer se expor ao mercado de renda variável, porém não quer ter a responsabilidade de escolher seus ativos.

Ao comprar um ETF, o investidor estará comprando todos os ativos que regem aquele índice.

1. EX) BOVA11

É um ETF que se espelha no índice Ibovespa da B3. Ao comprar a BOVA11 é como se o investidor comprasse todas as ações que regem esse índice. Assim ficará sujeito apenas a variação desse índice.

VANTAGENS:

• É um ativo bem diversificado

• Possui custo baixo (0,30 % a.a)

• Tende a bater mais de 90% dos investidores do mercado

• Investe sem perder tempo de análises e estudo

• Não tem taxa de performance

• Pode alugar 2x

Criptomoedas

Criptomoedas são moedas digitais, descentralizadas. No mercado hoje em dia contamos com inúmeras moedas digitais desde as que possuem maiores confiança pelos investidores e com isso possui credibilidade e valorização no mercado quanto as que apenas são objetos de especulação.

Porém, se você já ouviu falar em criptomoedas, certamente escutou falar ou já leu sobre o Bitcoin, mas afinal o que essa moeda tem de tão especial:

O Bitcoin surgiu em 2008 como uma resposta à crise financeira da época. Essa moeda possui recursos limitados, podendo ser minerada até alcançar a produção total de 21 milhões.

Seu sistema de funcionamento é o blockchain.

Sistema esse que funciona como um livro razão, ele permite rastrear o envio e recebimento das moedas. Ou seja, são pedaços de código que carregam informações conectadas, como blocos de dados que formam uma corrente. 

A moeda no momento é extremamente volátil e instável. Além de ser descentralizada, permitindo seu funcionamento sem necessidade de um terceiro, ela é reconhecida pela receita federal mesmo não possuindo uma regulamentação específica.

Sua valorização é absurdamente alta, porém ninguém consegue definir de fato seu futuro. Por isso é que investir em bitcoin é para investidores que possuem um estômago forte para volatilidade, pois corre o risco de despencar do dia para a noite! 

Detalhe: Por ser limitada, tem a tendência, eu disse tendência, de se valorizar com o tempo, pois quem tiver não vai querer vender e quem não tiver vai querer comprar.

Imposto de renda e Darf

O Investidor deve ter em mente que assim que tiver a primeira movimentação na B3, cabe a ele o dever de estar em dia com o “LEÃO”.

Mas calma, não se preocupe, não é nem um grande mistério para o pequeno investidor. Um dos maiores obstáculos para o investidor iniciante é não saber fazer direito a DARF e o IR.

Imposto de Renda – IR

“Qualquer pessoa que investir em renda variável deverá fazer a declaração do imposto de renda”

“Declarar não significa pagar imposto”

• A declaração é feita nos meses de Março e Abril do ano seguinte. 
• Deve-se declarar todos os investimentos que você possui na virada do ano (31/12).

O que deve declarar:

1º Operações feitas no ano

• Declarar todas as operações que respeitem o limite de 20 mil mensal na área: “rendimentos isentos de imposto de renda” 
• Declarar todas as operações que ficaram sujeita a tributação (pagamento da DARF) na área: “Operações/Day Trade”

2º Posições

• Deve declarar todos os ativos que você possui no dia 31/12 do ano anterior, deve declarar na área: “Bens e Direitos”

3º Rendimentos

Deve-se declarar os Dividendos e JSCP.

• DY- Declarar na área: “Rendimentos isentos”
• JSCP- Declara na área: “Rendimentos sujeitos à tributação exclusiva”
  

DARF – Documento de Arrecadação de Receitas Federais

É um documento que o investidor precisa pagar em alguns momentos caso obtenha lucro em seus ativos.

Quem precisa pagar:

• Investidor de Day Trade (Compra e venda de ações no mesmo dia)

Deve pagar a DARF para qualquer operação com lucro.

• Investidor de Swing Trade (Compra e venda de ações em dias diferentes)

Esse tipo de investidor só precisará pagar a DARF caso:

1. Faça qualquer venda de ativos do setor de renda variável com lucro, excluindo ações. 
2. Faça uma venda mensal de ações acima de 20 mil reais com lucro

Quando e como precisa pagar:

• O investidor tem o prazo para pagar a DARF até o último dia útil do mês posterior à venda.
• Entrando no site da SICALC ou na Internet Banking do seu banco você encontra esse documento para preencher.

Comece a investir!

Não faltam opções para quem quer investir no mercado de capitais, são diversas formas e tipos de investimentos.

Conhecer os principais títulos e identificar quais são os os títulos que se encaixam ao seu perfil e objetivo financeiro é um bom passo para construir uma carteira de investimentos. Mas fique de olho no imposto, é extremamente importante o investidor estar em dia com o “leão”.

Uma forma alternativa para quem não tem tempo de estudar sobre o mercado financeiro mas quer estar exposto a esse mercado é buscar a ajuda de um profissional para a criação de uma carteira de investimentos alinhada ao seu perfil e objetivos financeiros.

Assim buscando diversificação e performance, além de contar com um apoio profissional, muitas das vezes ter auxílio de um profissional pode ser um ponto de entrada para conhecer esse mercado mais de perto.