Conferência Anual da Berkshire Hathaway 2023: como foi

Eu pude sentir a energia no ar quando o lendário investidor Warren Buffett e o seu braço direito, Charlie Munger, subiram ao palco na Berkshire Hathaway 2023.

A plateia estava ansiosa para ouvir as suas opiniões sobre o estado atual do mercado e as suas visões para o futuro. Esse ano é o quarto ano que participo da Conferência da Berkshire, novamente com amigos.

Uma coisa a te dizer, é que se você tiver oportunidade de ir nesse evento, vá! Foram cerca de 40 mil pessoas presentes em Omaha, Nebraska, Cidade com 500 mil habitantes.

Na “Woodstock dos Investidores”, fui junto a amigos, como William Castro Alves, Estrategista Chefe da Avenue, Guilherme Zanin, Estrategista da BrasilPrev, Charles, o Economista Sincero, Juliana Benvenuto, influencer da Avenue e encontrei amigos das maiores empresas de investimentos do Brasil e do mundo em Omaha, nesse evento da Berkshire.

Berkshire Hathaway Meeting

É impressionante a devoção por Warren e Munger, mas os números mostram a razão. Só para se ter uma noção, quem fizesse um investimento de US$ 1000 em 1965, ano que a Berkshire foi adquirida e Warren Buffett tornou-se CEO, teria cerca de US$ 18 milhões em 2023, um número fascinante e que chama atenção.

Outro ponto é que o evento começou em 1983 com 13 pessoas e hoje são cerca de 40 mil pessoas.
É um evento de muito aprendizado, nesse ano fui em encontros com Guy Spier e Mario Gabelli, ambos gestores, um com US$ 150 milhões e o outro de US% 1,7 bilhão de patrimônio!

Inclusive, conversei com Mario Gabelli e fiz uma entrevista perguntado que dicas da para ser um bom investidor no longo prazo e o que ele mencionou que o principal é pensar 5-10 anos à frente, investir em negócios que tenham boas pessoas e bons profissionais, que amem o que fazem, principalmente, já que isso cria diferenciação no longo prazo.

A troca de ideias é gigantesca! Omaha é uma cidade privilegiada, já que não tem terremotos, maremotos, vulcões, sendo uma Cidade estratégica para os Estados Unidos, apesar do seu tamanho não ser grande.

Aqui, por exemplo, em 2001, após o ataque das Torres Gêmeas, George Bush, ex-presidente americano, veio se proteger em um bunker em Omaha.

“A chave para investir é pensar como um proprietário de negócio, não como um especulador.” – Charlie Munger

Essa é uma lição valiosa que todos os investidores devem levar em consideração. Investir não é apenas comprar e vender ações na esperança de obter lucros rápidos.

É sobre entender o negócio por trás da ação e decidir se ele tem valor a longo prazo. Charlie Munger enfatizou a importância de pensar como um proprietário de negócio e de fazer uma análise profunda antes de investir em qualquer empresa.

“O segredo para o sucesso é ter um círculo de competência e ficar dentro dele.” – Warren Buffett

Warren Buffett sabe melhor do que ninguém a importância de identificar o seu círculo de competência.

Isso significa entender quais são as áreas em que você é realmente bom e se concentrar nelas. Quando se trata de investimentos, Warren Buffett e Charlie Munger sempre se concentraram em setores em que têm um profundo conhecimento e experiência, como finanças, energia e bens de consumo. Essa abordagem os ajudou a tomar decisões informadas e a minimizar os riscos.

“O dinheiro não pode comprar a felicidade, mas pode comprar a liberdade.” – Charlie Munger

Embora o dinheiro não seja a chave para a felicidade, Charlie Munger enfatizou que ele pode dar-lhe a liberdade de fazer as coisas que você realmente gosta.

Ele e Warren Buffett sempre foram muito cuidadosos em como usam o seu dinheiro, e a sua filosofia é gastar com moderação e investir com sabedoria. Isso lhes permitiu ter a liberdade financeira para fazer o que amam e ter um impacto positivo no mundo.”O mundo muda rapidamente, mas os princípios de investimento permanecem os mesmos.” – Warren Buffett

Warren Buffett lembrou à plateia que, embora o mundo esteja em constante mudança, os princípios básicos de investimento permanecem os mesmos.

Isso inclui coisas como comprar os ativos da “Bolha.com” (que Buffett, foi criticado por não participar e que depois do estouro da bolha, acabou sendo parabenizado), criptomoedas (Munger novamente criticou Bitcoin na Conferência desse ano).

Também cabe destacar o comentário de cooperação entre China e Estados Unidos, que Munger defendeu uma aproximação de ambos os países seria muito relevante para o mundo todo, da Apple, que tem 40% do portfolio da Berkshire e que foi um erro vender ações alguns anos antes, além do fato de que o poder de compra de um produto Apple é tão grande, que se entre comprar um segundo carro e ter um novo Celular Apple, o consumidor provavelmente iria para o segundo.

Sobre Inteligência Artificial, comentou que estão sendo feitos avanços, que vai ser mais difícil para o value investor encontrar ativos, mas que ainda sim, principalmente Munger, acredita que o ser humano estará acima da Inteligência Artificial.

Resultados Berkshire

O caixa da Berkshire aumentou para US$ 130.616 bilhões, de US$ 128 bilhões no quarto trimestre de 2022.

A empresa também recomprou $ 4,4 bilhões em ações – o maior desde o primeiro trimestre de 2021 – acima dos $ 2,8 bilhões no final do ano passado.

As ações Classe A da Berkshire subiram 4,9% este ano, ficando atrás da alta de 7,7% do S&P 500. No entanto, a ação está menos de 3% abaixo da máxima histórica.

Munger comentou que o que dá oportunidades para os outros é fazer coisas estúpidas, que vivemos em um mundo radicalmente diferente e focado no curto prazo, o que dá muitas oportunidades no longo prazo.