CDB ou LCI? Qual a melhor?

Conheça e compare a diferença entre esses dois investimentos financeiros conservadores

Essa semana recebi alguns e-mails questionando o que era melhor de se investir, CDB ou LCI? Dá para perceber que essa é a duvida primordial do momento entre os investidores conservadores. Com a alta da taxa de juros da economia nos últimos meses, a poupança ficou de lado, rentabilizando abaixo da própria inflação, fazendo com que os investidores da caderneta percam seu poder de compra.

Nesse cenário, chamou atenção uma aplicação conservadora isenta de imposto de renda chamado Letra de Crédito Imobiliário (LCI). As LCI´s diferem da poupança pelo prazo de resgate e pela rentabilidade que muitas vezes chega a 40% acima da poupança. Esse movimento fez com que essa aplicação tivesse um grande volume de recursos, já que LCI´s de 1 ano chegam a pagar acima de 10% isento de imposto de renda ao investidor.

Do outro lado, os Certificados de Depósitos Bancários (CDB) também chamam a atenção de alguns investidores conservadores. Uma das poucas vantagens dos CDB´s é a liquidez maior desse produto financeiro, que em alguns casos podem ser diárias. Esse tipo de aplicação incide imposto de renda sobre a rentabilidade do investidor, porém CDB´s pós-fixados também são interligados pela taxa de juros, portanto neste momento alguns CDB´s estão mais rentáveis que a poupança.

O objetivo principal desse artigo é trazer alguns cálculos para comprovar o que é melhor nesse momento para o investidor de renda fixa. Levamos em conta aplicação de 1 ano no valor de R$ 50.000,00 em um CDB pagando 100% CDI e com cobrança de imposto de renda de 17,5% e um LCI de 94% CDI isento de imposto de renda que é uma taxa razoável que conseguimos na atualidade com as instituições financeiras. Lembrando que a o CDI (certificado de depósito interbancário) é uma sigla do mercado que acompanha a taxa de juros da economia. Quanto mais alta estiver a taxa do CDI, maior a rentabilidade do investimento. No momento ela está em 10,80% ao ano.

50.000,00  CDI Após 1 ano IR Valor Líquido Rentabilidade
CDB 100%  R$     55.675,48  R$       993,21  R$       54.682,27 9,36%
LCI 94%  R$     55.318,98 ISENTO  R$       55.318,98 10,64%

A diferença de rentabilidade anual é de 1,28%. Lembrando que não é muito fácil conseguir CDB´s pagando 100% CDI nos bancos. Outro dado interessante é que para um CDB se igualar a um LCI, a mesma deve ter uma rentabilidade de 113% CDI, o que é muito difícil de conseguir nas agências bancárias. Mais provável conseguir essa rentabilidade em um escritório de investimentos.
Com isso, podemos concluir que o LCI se torna mais viável de aplicar para quem não pretende mexer no valor durante um período. Sua rentabilidade, além de ser isenta de imposto de renda e ter praticamente as mesmas características da poupança possui rentabilidade superior a outros investimentos conservadores que são ofertados pelas instituições financeiras. Para um CDB ter uma rentabilidade superior a ela, é necessário que pague acima de 113% CDI. Abaixo disso, o LCI se torna uma opção mais interessante.
Quem tiver interesse em fazer mais simulações de aplicações financeiras, além de dúvidas e sugestões é só mandar e-mail para felipe@experato.com.br. A comparação de investimentos é fundamental para o crescimento de nosso patrimônio no longo prazo.

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