Como diversificar a sua carteira de investimentos do jeito certo

A diversificação de uma carteira de investimentos é o que realmente vai te fazer passar por cenários diversificados e inesperados com maior tranquilidade.

O mercado financeiro, juntamente com a economia, é composto por ciclos, ora de alta de juros, ora de baixa de juros, mencionando ainda os ciclos inflacionários, ,de alta ou baixa do dólar entre outros…

Esses ciclos, muitas das vezes, fazem com que a grande massa de investidores façam escolhas erradas ao migrarem seus ativos para aquele, que em determinado momento, está rentabilizando mais.

Essa movimentação errada faz com que os investidores percam a sua rentabilidade de fato, pois realizam vendas antecipadas que geram prejuízos e fogem da estratégia anteriormente elaborada, além de realizar a compra dos novos ativos já em um mercado de alta.

Assim a diversificação de uma carteira de investimentos é extremamente importante para rentabilizar de uma forma mais racional seu capital.

Nesse artigo você entenderá:

• Objetivo da diversificação
• Sobreviva ao tempo
• Quais os setores para diversificar
• Reserva de oportunidade
• Tipos de riscos
• Rebalanceamento

Objetivos da diversificação

Analisando de perto, conseguimos concluir que o grande objetivo de uma carteira de investimentos é performar de forma sólida no mercado ao longo do tempo e rentabilizar o capital de modo a não perder as boas oportunidades que aparecem no mercado de capitais. 

Conseguimos ver isso, nitidamente, nas carteiras dos grandes investidores. São ativos de várias características diferentes, alguns se apropriando do ciclo de mercado momentâneo, outros à espera de uma reviravolta que pode acontecer a qualquer momento no mercado e ainda tem uma parcela que busca a máxima proteção desse portfólio de investimentos para passar por momentos de possíveis caos.

A diversificação de um portfólio de investimentos possui três objetivos principais que permeiam a estrutura:

• Segurança

De fato, a grande maioria dos investidores buscam, quando começam a investir, a segurança do seu capital. Aliás, vivemos em um país onde a inflação, em menos de 30 anos, corroeu cerca de 80% do valor da moeda.

Só para ter uma noção, se você tivesse ganhado uma nota de R$100 em 1994, quando foi lançado o real e tivesse guardado ela por todos esses anos, hoje após 28 anos ela conseguiria comprar, a valores de 1994, algo que custaria em torno de R$20 na época. 

A diversificação de um portfólio de investimentos, busca ter exposições de ativos que possuem a proteção contra a inflação, mas não só isso: quando falamos de diversificar uma carteira de investimentos também falamos em diluir o risco de ativos que possuem riscos naturalmente.

De que forma?

Vamos usar um exemplo: se você possuir 100% de sua carteira de risco em um único ativo, qualquer oscilação desse ativo afetará muito a sua carteira de investimentos.

Agora se esses 100% estiverem distribuídos, igualmente, em 10 ativos o seu impacto seria apenas de 10% na sua carteira de risco.

Assim a diversificação correta de sua carteira de investimentos te dará mais segurança para enfrentar momentos de turbulência no mercado.

• Rentabilidade

Se eu disse anteriormente que a maioria das pessoas que começam a investir buscam por segurança, posso também afirmar que a maioria das pessoas que já investem buscam por rentabilidade.

É normal ver as pessoas comparando a sua rentabilidade umas com as outras, mas fazem isso geralmente olhando para um momento, ou pior, apenas um ativo.

A diversificação da carteira de investimentos, se feita corretamente, te entregará, ao longo do tempo, muito mais retorno do que um ativo ou um momento isolado pode te dar.

Isso é devido à exposição ao mercado como um todo. Ter ativos dos mais diversos tipos te deixará exposto ao mercado como um todo e não somente a uma parte que por hora pode estar rentável e por outra hora não.

Assim você conseguirá estar posicionado antes de algum setor do mercado começar a valorizar, fazendo com que de fato você acompanhe toda essa onda. Esse raciocínio nos leva  para a 3º característica de uma diversificação: surfar as ondas do mercado.

• Surfar as ondas do mercado

Você já ouviu falar no efeito manada?!

O efeito manada é um conceito da psicologia e se refere à tendência de seguir o comportamento de um grupo. Para entender como ele funciona, é preciso considerar que o cérebro humano sempre busca formas de poupar energia.

Assim, algumas decisões são feitas de forma automática, sem muita reflexão.

Ele acontece diariamente, com ativos, especulações e notícias, mas geralmente acontece de forma mais acentuada nas mudanças de ciclos de mercado.

Nesse cenário, é comum os investidores migrarem em massa de um tipo de ativo para o outro, essas movimentações fazem com que os investidores ao longo do tempo fiquem pulando de um lado para o outro e perdendo dinheiro.

Como dito anteriormente, a diversificação irá te ajudar a fugir do efeito manada e já estar posicionado na classe de ativos antes mesmo de acontecer essa mudança. Te ajudando a pegar toda a rentabilidade da classe de ativo desde o início.

Sobreviva ao tempo

A diversificação de uma carteira de investimentos irá te auxiliar a performar melhor e também se proteger das oscilações do mercado, o que significa rentabilizar o capital ao longo do tempo, vou te explicar isso utilizando a fórmula dos juros compostos:

A fórmula dos juros compostos é extremamente simples, porém tem um efeito incrível ao longo do tempo

M = C (1+i)t

Ela é composta por 4 incógnitas:

• M = montante
• C = capital inicial
• i = taxa de juros
• t = tempo

Note que a maioria das incógnitas possuem  a simples multiplicação em linha e que apenas o “t” que  refere-se ao tempo tem o poder de exponenciar o resultado.

O que eu quero dizer com isso?

Que se você se mantiver no mercado durante 30 anos, 40 anos ou mais anos, a taxa de juros que você precisará para rentabilizar o seu capital não terá tanta influência e você não precisará ter sempre a maior rentabilidade do mercado, mas sim, apenas ter uma rentabilidade mediana para conquistar um grande montante.

Setores para diversificar a sua carteira

A diversas formas de diversificar uma carteira de investimentos, a diversificação inclusive vai depender do seu perfil e objetivo financeiro, mas vou te mostrar aqui diversos setores que você pode estar utilizando dentro da sua carteira de investimentos.

• Investimentos Bancários

Os famosos CDBs, LCIs e LCAs. 

São títulos emitidos por instituições bancárias e vendidos ao público para a captação de recursos, rentabilizando o investidor com algum juros sobre o capital aportado, devido ao tempo de “empréstimo” desse recurso.

Importante frisar que esse setor de investimentos possui a segurança do FGC -Fundo Garantidor de Crédito.

• Crédito Privado

Os CRIs e CRAs. 

Esse tipo de investimento é emitido por securitizadoras (empresa responsável por comprar a dívida da companhia), gerando um direito de crédito ao investidor.

Diferentemente dos investimentos bancários, esse tipo de investimento, embora seja de renda fixa, possui riscos ligados à companhia que emite o título de dívida no mercado.

• Tesouro Direto

São papéis emitidos pelo tesouro nacional, que representam uma forma de financiar a dívida pública.

Assim, o detentor do papel, o investidor, está “emprestando” dinheiro para o governo em troca de alguma rentabilidade atrelada ao valor investido.

Existem, assim, vários tipos de títulos do tesouro direto, desde prefixados, ou indexados ao CDI, Selic, IPCA, ou Híbridos,.

• Ações

Ações são papéis vendidos na bolsa de valores, que representam uma fração do capital de uma empresa.

Quando compramos ações de uma empresa nos tornamos acionista minoritário, ou seja, passamos a participar dos lucros e prejuízos dessa empresa.

• Fundos Imobiliários

Fundos imobiliários é uma forma mais acessível de investir em imóveis. Eles têm como característica principal a distribuição de dividendos, que são isentos de IR para pessoa física.

Ou seja, o investidor que possuir cotas de fundos imobiliários passa a receber um valor mensal, proveniente dos aluguéis gerados por imóveis desse fundo,  proporcional à quantidade de cotas que possuir.

• Investimentos Internacionais

Uma forma de trazer exposição ao dólar em uma carteira de investimentos é buscar ativos internacionais.

Ativos internacionais são aqueles que não se encontram dentro do Brasil, ou seja, não são negociados na B3 e que não possuem o real como moeda básica de negociação. Podem ser de diversos setores, tanto renda fixa quanto renda variável.

• Commodities

Commodities são mercadorias de origem primária, produzidas em larga escala e utilizadas como matérias-primas por diversos agentes econômicos.

São exemplos a soja, o milho, o algodão, a carne, o petróleo, o gás natural, a madeira e a água.

Hoje, o investidor consegue investir nesse ramo através da própria negociação do valor do produto, através do mercado futuro, ou participando do crescimento de empresas que lidam diretamente com a matéria prima, tanto na extração ou no processamento.

• Criptos Ativos

Os cripto ativos são ativos virtuais, protegidos por criptografia e que são negociados entre as pessoas.

Um exemplo clássico é o Bitcoin, moeda digital que tomou grandes proporções nos últimos anos devido a grande valorização repentina.

Muito visado por sua descentralização, inúmeros investidores acreditam que o Bitcoin pode inclusive vir a se tornar uma reserva de valor com o tempo.

Reserva de Oportunidade

Toda boa e velha diversificação conta com uma porcentagem de oportunidade.

Essa parte do capital é justamente aquela que fica disponível rapidamente para o investidor aproveitar as boas oportunidades repentinas de mercado.

Ter uma reserva de emergência proporcional a sua carteira de investimentos é muito interessante para não deixar as boas oportunidades passarem ou ter que mexer na estratégia e liquidar algum investimento para isso.

Uma boa reserva de oportunidade gira em torno de 5% a 10% de uma carteira de investimentos e você pode buscar alocar essa quantia em investimentos que não possuem muita rentabilidade mas tem segurança e liquidez.

Tipos de riscos

Abordamos anteriormente que um dos objetivos de uma diversificação de portfólio de investimentos é a segurança, ou seja, inibir o máximo possível o risco dentro de uma carteira de investimentos.

Conheça os principais riscos que um ativo financeiro pode possuir:

• Risco Cambial (moeda)

Esse risco está correlacionado ao risco de uma moeda desvalorizar devido a política financeira adquirida pelo país emissor. 

Imagine que seus investimentos estão indo bem, porém a moeda relacionada ao seus investimentos está se desvalorizando, isso é muito ruim, pois do que adianta ter 100% de rentabilidade em cima de uma moeda muito inflacionada e que não possui grande valor.

• Risco de Liquidez

Esse é o risco de um investimento não conseguir ser trocado por um valor monetário no mercado, a falta de liquidez em um investimento pode impactar muito a rentabilidade de uma carteira de investimentos, caso haja uma necessidade de saída antecipada ou liquidação rápida desse ativo.

Um exemplo sobre esse risco seria a liquidação, venda, de um imóvel. Todos sabemos que para vender um imóvel leva um tempo, dificilmente você irá conseguir vendê-lo no mesmo dia ou semana e quanto mais rápido quiser vender esse imóvel menor vai ser o valor exigido por ele.

• Risco de Crédito

O risco de crédito é aquele famoso risco de calote, o risco de o devedor não honrar com sua dívida. Esse tipo de risco está presente tanto em ativos de renda fixa, nos créditos privados, quanto nos ativos de renda variável.

Inibir esse tipo de risco ao México é a melhor forma de não ter surpresas desagradáveis lá na frente, e uma boa diversificação vai diminuir o impacto disso acontecer dentro de sua carteira de investimentos.

Por fim, quando falamos de risco temos que conhecer duas categorias de risco que podem estar ligadas a sua carteira de investimentos, o risco sistêmico e o risco não sistêmico.

Ambos os riscos representam preocupações na sua carteira de investimentos, porém um deles conseguimos diminuir com a diversificação, j´o outro não

• Risco sistêmico

É o risco do colapso de todo o sistema financeiro ou mercado, com forte impacto sobre as taxas de juros, câmbio e preços dos ativos em geral, ele afeta amplamente a economia.

• Risco Não Sistêmico

É aquele que está relacionado com uma empresa ou setor específico. Como este risco é inerente ao ativo, ele pode ser diluído por meio de uma boa diversificação de investimentos.

Rebalanceamento

Um último benefício que uma boa diversificação irá te dar é a oportunidade de vender ativos na alta de comprar na baixa com uma certa facilidade, desde que realize o balanceamento da sua carteira de investimentos.

Rebalancear a carteira de investimentos é manter de forma mais fiel o possível a porcentagem definida no início de cada setor da sua carteira de investimentos.

Ou seja, se um setor começar a pesar mais do que deveria em sua carreira de investimentos, devido a grande rentabilidade que está tendo, está na hora de realizar parte de lucro e alocar em um setor que não está tendo uma rentabilidade tão boa.

Por exemplo, se seu portfolio de investimentos possuir 4 setores, supondo que está alocado 25% em cada um dos setores inicialmente, se conforme o tempo passar, devido a valorização ao não dos setores, sua carteira começara a ficar desequilibrada, com 30% em um setor, 20% em outro, está na hora de realizar a venda dos ativos que estão com lucros e alocar nos ativos desvalorizados.

Essa estratégia fará com que você busque sempre vender ativos com rentabilidade e comprar ativos com “desconto”, aumentando sua rentabilidade ao longo do tempo.

Considerações finais

A diversificação é uma arma extremamente importante e poderosa para o investidor que quer aumentar seu patrimônio em um período de longo prazo, pois faz com que a carteira fique exposta a grande crescimentos de vários setores financeiros além de gerar mais segurança à carteira caso algum setor esteja mal.

O rebalanceamento, do mesmo modo, vem a acrescentar a estratégia de lucrar no longo prazo.

Saber fazer isso da forma correta é tão importante quanto diversificar, então caso haja a necessidade busque informações e ajuda de algum profissional para alinhar a sua diversificação com o seu perfil e objetivos financeiros fazendo com que a sua carteira cresça e te traga bons retornos e não dores de cabeça.