Como funciona o Tesouro Direto: Invista em Renda Fixa com Segurança

Você investidor que busca sair da poupança ou busca por alternativas de renda fixa seguras com retorno superior a ofertas de bancos, já cogitou começar investir em títulos públicos?

Os títulos públicos, ou Tesouro direto, plataforma na qual é negociado os títulos, é uma alternativa acessível e se usado da maneira certo, muito rentável para o investidor aproveitar.

Conseguimos investir em renda fixa para os mais variados períodos, e com rentabilidade para cada objetivo especifico, desde curto prazo, até para planejar sua aposentadoria.

O que é o Tesouro Direto

O Tesouro direto é um programa do Tesouro Nacional, desenvolvido em parceria com a B3 para a venda de títulos públicos federais para pessoas físicas, através de uma plataforma totalmente online.

Através do site, é possível investir a partir de R$ 30,00, com foco totalmente para pessoa física, na qual empresas e CNPJ não tem acesso, sendo necessário utilizar outros métodos para conseguir investir nos mesmos títulos, como o mercado secundário de corretoras de valores.

O Tesouro proporciona um ambiente fácil de compra e venda de títulos, na qual conseguimos ter a cotação do título de forma ágil, e em caso de necessidade de venda para utilizar o recurso em alguma necessidade, é possível realizar tudo na mesma plataforma, se tornando simples para o investidor que deseja iniciar seus investimentos.

Outra vantagem seria as diversas opções disponíveis, que variam entre prazos, indexadores, Selic, Inflação (IPC-A) ou inclusive taxa fixa, na qual você sabe exatamente o valor que terá no vencimento do título, cada um consta com riscos específicos e sugiro que entre em contato com um profissional de mercado para que tenha maiores informações a cerca dos riscos e benefícios de cada investimento, prezando sempre pelo horizonte de investimento que ira precisar utilizar do recurso.

Vantagens do Tesouro Direto

Investir através do Tesouro direto nos proporciona diversas vantagens para os investidores, o Tesouro direto, é um programa do governo brasileiro, que permite a negociação de seus títulos públicos direto pela internet através do site, aonde você consegue ter todas as informações para tomar a decisão de qual produto investir.

Alguns pontos que chamam atenção nesses investimentos são:

Segurança: Os títulos públicos são considerados um dos investimentos mais seguros disponíveis no Brasil, pois são emitidos pelo governo federal. Estamos falando de risco soberano, aonde temos o governo, o emissor do dinheiro que é seu pagador.

Liquidez: Os títulos públicos do Tesouro Direto têm boa liquidez no mercado secundário, o que significa que você pode vender seus títulos e resgatar seu dinheiro a qualquer momento, em dias úteis, apesar da rentabilidade poder flutuar antes do vencimento, conseguimos acessar nosso recurso em pouco tempo, normalmente no mesmo dia, ou em até 1 dia util.

Acessibilidade: Um dos grandes atrativos, que trouxe muitos investidores a demandar e conhecer o Tesouro direto é por conta do acesso ao investimento mínimo, sendo possível começar investir com algo próximo a 40 reais, sendo uma das aplicações de renda fixa que menos exige recursos atualmente, tornando-o acessível para grande parte da população.

Tipos de Títulos do Tesouro Direto

Sobre as opções disponíveis para investir, temos algumas alternativas, que devem ser avaliadas, pois cada uma nos proporciona uma rentabilidade de acordo com algum indexador, e dependendo a finalidade do investimento isso pode trazer diferenças considerais no final do prazo, sendo elas:

Tesouro Selic: Rendimento desse título está atrelado à variação da taxa Selic, a taxa básica da economia brasileira, de forma que se for definido o aumento da taxa Selic, o título passa a render mais, no caso inverso, uma queda da Selic, o título acaba rendendo menos.

Indicado para Investidores que desejam investir a curto prazo, e pretendem resgatar o título, pois seria a opção com melhor liquidez e baixo risco. É uma opção de curto prazo.

Tesouro Prefixado: a remuneração dessa aplicação é uma taxa de juros fixa e conhecida no momento da compra, de forma que você sabe exatamente quando vai render ao ano a aplicação. Um exemplo seria investir em uma aplicação pré-fixada de 10% ao ano, sabendo assim exatamente quando teríamos após 1 ano aplicado.

O investimento pré-fixado existem duas opções, uma que paga juros semestrais, a cada seis meses, parte do rendimento vai ser pago para o investidor, e outra que o valor acumula até o vencimento da aplicação. Ambas é possível resgatar antecipadamente, porem as condições de taxas podem variar em resgate antecipado.

Indicado para Investidores que desejam saber exatamente o quanto vão receber no vencimento do título. Pode ser usado para planejar metas de médio ou longo prazo.

Tesouro IPCA+: seu rendimento combina uma taxa de juros fixa com a variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), que se refere a inflação medida pelo governo. Oferece proteção contra a inflação, e pode ter pagamentos de juros semestrais ou não, é necessário verificar as disponibilidades do tesouro direto para essa característica.

Indicado para: Investidores que buscam proteção contra a inflação e desejam preservar o poder de compra do dinheiro investido, com um horizonte de investimento mais longo.

Como Investir no Tesouro Direto

Para investir no Tesouro direto existem duas formas, sendo diretamente pelo site do Tesouro direto, aonde o investidor escolhe as opções disponíveis, e decidi aonde a aplicação fica custodiada, sendo necessário alguma corretora ou banco para custodiar os investimentos.

Ou então diretamente pela sua corretora de investimentos, nela você consegue investir, e será automaticamente custodiada junto com seus outros investimentos.

Ambas as opções seguem as mesmas condições, sendo possível negociar das 9h30min até as 18h em dias uteis.

Limitado a pessoas físicas, até R$ 1 milhão por mês.

A Liquidação de resgate dos títulos ocorre no mesmo dia para pedidos realizados até as 13h e no dia útil seguinte após as 13h.

Após definido por onde será realizado o investimento, é necessário definir seu perfil de investidor, de acordo com as questões em corretoras, para definir qual investimento está de acordo com suas necessidades.

No que se refere a custos, o Tesouro Direto, incide apenas em um custo de custódia de 0,20% ao ano, sobre o valor investido sendo pagas em duas parcelas de 0,10% a cada seis meses, vale ressaltar que para investimentos abaixo de 10mil essa cobrança está isenta.

Imposto de renda

Após ter feito algum investimento e ter decido resgatar, o investidor incidirá o imposto de renda sobre o lucro. Tal cobrança incide em outras aplicações de renda fixa, como por exemplo em CDBs.

Nela é considerado a tabela regressiva de imposto de renda, aonde varia de acordo com o tempo que o valor fica investido, sendo realizado da seguinte forma:

Até 180 dias: 22,5%

De 181 a 360 dias: 20%

De 361 a 720 dias: 17,5%

Acima de 720 dias: 15%

Vale ressaltar que investimentos abaixo de 30 dias entre aplicação e resgate, incide o IOF, na qual resgatando em 1 dia, haverá cobrando de 96% de imposto sobre o lucro, reduzindo de forma gradativa, até chegar no dia 30, em 0%.

Afim de ilustrar a cobrança do imposto, suponhamos que tenha aplicado 10mil reais pelo prazo de 1 ano, ou seja 360 dias. Após esse período tenhamos resgatado o montante de 11mil reais.

Sobre o lucro, 1mil teríamos que reduzir 17,5%, ou seja, teríamos 825 reais de lucro isento, e seria pago 175 reais de imposto. Note que o imposto é retido na fonte, então o investidor não precisa fazer nenhum acompanhamento após solicitado o resgate.

Estratégias de Investimento no Tesouro Direto

Quando decidimos criar uma carteira de investimentos, podemos utilizar os investimentos no tesouro direto e assim criar uma estratégia para nossos objetivos, sendo alguns dos mais comuns atualmente:

Reserva de emergência: para essa finalidade, normalmente é utilizado o Tesouro Selic, com ele conseguimos rentabilizar nosso recurso, e podemos resgatar com maior tranquilidade em eventuais necessidades, sendo aplicações que vão render conforme a taxa Selic definida pelo banco central com o menor risco.

Aposentadoria: uma ótima alternativa a fundos de previdência, são os títulos do Tesouro IPCA, com ele conseguimos manter o poder de compra, e deixar o valor investido rendendo por prazos maiores, garantindo assim um rendimento acima da inflação, por haver aplicações com vencimento mais longos, tais investimentos conseguimos acumular patrimônio com valores pequenos, realizando aportes recorrentes e no vencimento do título, teremos nosso poder de compra corrigido por um juro real, acima da inflação.

Renda Passiva: Quando queremos investir e criar um fluxo de pagamentos na nossa conta, podemos nos beneficiar dos títulos com pagamentos semestrais. Como mencionado anteriormente, o Tesouro IPCA e o Pré-fixado pagam uma parte de seus rendimentos em juros a cada seis meses, criando assim uma renda passiva na renda fixa para o investidor usufruir da forma que julgar mais vantajosa, ou até reinvestir em outros produtos financeiros, diversificando ainda mais seus investimentos.

Acompanhamento e Gerenciamento da Carteira

Como mencionado, após feito todo o processo de abertura de conta, e traçado seus objetivos com as aplicações e efetivado algum investimento, o próximo passo seria acompanhar seus investimentos e planejar novos aportes e afins.

Atualmente o Tesouro direto conta com uma ferramenta de programação de aportes, na qual o investidor consegue de forma ordenada, investir um valor todo mês, ou inclusive reinvestir automaticamente os pagamentos semestrais de juros que foram mencionados.

Dessa forma, conseguimos criar um efeito bola de neve de modo que seu capital investido se multiplique de uma forma mais elevada.

Uma outra possibilidade é destinar os pagamentos de juros periódicos mencionados, para aproveitar outras oportunidades tanto em renda fixa quanto outros mercados, pois você estaria reinvestindo apenas os lucros da aplicação, eliminando assim os riscos e diversificando ainda mais seus investimentos.

Conclusão

Com as informações acima, o investidor que ainda não começou a investir no Tesouro direto, já tem as informações iniciais para começar sua jornada, foi explicado as possibilidades, taxas, prazos e características de cada investimento.

Entendemos que em quesito de emissor, estamos no investimento mais seguro do Brasil, e quando pensamos em rendimento, se feito da forma correta, podemos potencializar muito os retornos.

Apesar da segurança, quando tratamos de investimentos com prazos dos títulos públicos, se feito de forma equivocada, pode causar resultados diferentes do esperado quando foi realizado o investimento.

Então, quando pensamos em estratégias para se beneficiar do tesouro direto, um assessor de investimento pode ser a pessoa certa para te auxiliar a definir seus objetivos e criar uma estratégia que faça sentido para a realidade de cada investidor, levando em consideração suas necessidades, capacidade de aportes, e horizonte de investimento desejado.