Como avaliar se um investimento é SEGURO

Como avaliar se um investimento é seguro? os ativos que são regulados pelo mercado financeiro, possbilitam ao investidor recorrer para recuperar seu dinheiro.

Um dos erros mais comuns dos investidores é confundir segurança com risco de investimento. Nesse artigo vou explicar os principais pontos que você precisa estar atento na hora de investir. 

• Como saber se a instituição financeira (bancos, corretoras, cooperativas de crédito) são seguras;
• O que são agências Ratings;

• Segurança e Risco em investimentos são coisas diferentes

• Como escolher um investimento sem risco

Quando falamos sobre investimentos alguns questionamentos sempre nos vem à mente: Como e por onde começo? E se eu cair em um golpe? Vou deixar meu dinheiro na poupança porque ao menos sei onde está.

Warren Buffett, o guru dos investimentos, disse “Risco vem de você não saber o que está fazendo.” 

Isso quer dizer que se investirmos em algo que não conhecemos, certamente iremos fracassar, mas aqui, buscamos ensinar os investidores e não investidores ainda, a obter conhecimento e serem capazes de mergulhar no mercado financeiro. 

Por não possuir o conhecimento sobre onde, como e com quem investir, muitos brasileiros já caíram em algum tipo de golpe financeiro. 

Outro fator, somado a essa falta de conhecimento é a busca pelo imediatismo para obter retorno nos investimentos. 

As pessoas acabam deixando-se levar pela emoção, nas falsas promessas de altos retornos com essas “oportunidades de investimento” que além de apresentarem alto risco, não possuem nenhum tipo de segurança. 

Ou seja, depois que você colocar seu dinheiro em um esquema de pirâmide não adianta chorar, ou melhor, você só pode chorar, pois não há a quem recorrer.

Estamos aqui pra te ajudar. 

Como saber se a instituição financeira (bancos, corretoras, cooperativas de crédito) são seguras

Encontrar uma instituição financeira confiável é uma das principais preocupações para que está procurando onde colocar seu dinheiro para investir.

Por isso, é importante que você deposite esse seu dinheiro em uma instituição sólida e autorizada pelos órgãos que regulamentam o mercado.

Escolha uma corretora de confiança, antes delas negociarem qualquer investimento, realizaram uma avaliação quanto a segurança dos ativos que estão disponibilizando aos seus clientes.

As corretoras são responsáveis por intermediar a negociação de ativos tanto de Renda Fixa como Renda Variável. 

Mais importante que avaliar muitas vezes o ativo e as taxas oferecidas, é sentir-se seguro ao escolher seus investimentos.

As corretoras possuem uma série de exigências para poderem funcionar.

É necessário que elas tenham registro da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que é responsável por regulamentar e fiscalizar o mercado, através da Lei 6.385/76 e pela instrução 505 da CVM. 

Deste modo, o primeiro passo para saber se é confiável e seguro, você deverá verificar se a instituição financeira possui registro junto à CVM.

Segundo passo, verifique se a corretora está autorizada pelo Banco Central do Brasil (Bacen). Essa verificação é feita através do site do Bacen, e lá você pode verificar a relação das instituições financeiras autorizadas a operar no país.

Outra verificação  a ser realizada (terceiro passo) é no site da Bolsa de Valores brasileira- B3, onde lá você vai encontrar uma lista de corretoras em operação no Brasil.

Ainda o selo de CETIP Certifica propicia às instituições financeiras credenciadas, a segurança e transparência dos investimentos registrados, sendo um ponto positivo em relação à confiabilidade das corretoras.

É importante destacar aqui que não são somente as instituições financeiras que precisam estar registradas nas entidades fiscalizadoras.

Os profissionais que atuam no mercado financeiro, precisam obter certificações de acordo com a sua atuação.

Existem diversos certificados que variam conforme o cargo do profissional. 

Os assessores de investimento, ou agentes autônomos de investimentos precisam obter a certificação Ancord – Associação Nacional das Corretoras de Valores, Câmbio e Mercadorias.

O CPA-10 (Certificado Profissional ANBIMA) é voltado para profissionais que vendem produtos de investimento ao investidor comum. Já o CPA- 20 é direcionado a profissionais em contato com investidores qualificados. 

Mesmo apresentando todos esses registros é importante lembrar que as corretoras são empresas, e o que acontece se ela vier à falência?

Fique calmo, seu dinheiro não irá desaparecer. Mostrei pra você diversas maneiras de como descobrir se a corretora é segura. Isso é importante para que você confie seu dinheiro a uma instituição séria.

Logo adiante, você entenderá melhor a relação segurança e risco nos investimentos.

O que são agências Ratings

As agências de rating ou agências de avaliação de risco, são empresas independentes e especializadas no monitoramento de atividades de diversas instituições, onde avaliam o nível de risco de crédito de cada organização.

O mercado apresenta uma infinidade de ativos e muitas vezes o investidor não consegue analisar de modo individual a situação financeira de cada emissor.

Para ajudar nessa situação, existem as instituições que realizam essa análise de forma especializada e independente, conhecidas como rating.

Como essas agências avaliam o risco de uma instituição? 

Para definir o risco financeiro de uma instituição existe uma série de critérios técnicos a serem avaliados. 

Inicialmente as agências verificam a estabilidade financeira e capacidade de caixa, para as operações e para realização de pagamento. A qualidade dos títulos emitidos e as garantias que são oferecidas e o nível de endividamento do emissor, de curto e longo prazo.

Outro ponto avaliado, é o histórico de crédito e a existência ou não de calotes e defaults no histórico da instituição. Ainda é avaliado o nível dos executivos e gestores que comandam a instituição.

As agências de risco avaliam também as condições econômicas e risco país, no qual a organização está localizada. Avalia-se, por fim, a capacidade da instituição gerenciar e mitigar riscos de qualquer natureza, não somente financeiros.

Vamos entender agora o que são as agências de Ratings e se isso pode nos ajudar a ter maior segurança na hora de investir. 

Mas e como podemos considerar essas avaliações na hora de investir?

Através das avaliações das agências de rating é possível que o mercado, os investidores, tenham uma indicação mais clara dos riscos financeiros de uma empresa. 

Ao mesmo tempo que os investidores do mundo todo buscam opções seguras para alocar seu capital, as empresas emissoras buscam  as agências para demonstrar ao mercado a qualidade de seus produtos.

Para essa avaliação realizada pelas agências de rating são utilizadas notas, porém não são padronizadas, ou seja, cada agência possui uma classificação diferente para determinar os graus de investimento.

Aqui, vamos demonstrar as notas utilizadas pela agência S & P (Standard & Poor’s):

Notas com grau de investimento (investment grade):

• AAA (mais alta qualidade);
• AA+, AA, AA- (qualidade muito alta);
• A+, A, A- (qualidade alta).
• BBB+, BBB, BBB- (boa qualidade).

Notas com grau especulativo:

• BB+, BB, BB- (especulativo);
• B+, B. B- (altamente especulativo).
• CCC+, CCC, CCC- (risco substancial);
• CC (risco muito alto);
• C (inadimplência iminente);
• D (inadimplência).

É preciso destacar que não existe investimento completamente isento de risco, porém, algumas alternativas passam a ser consideradas mais seguras. 

Segurança e Risco em investimentos são coisas diferentes

Como já comentei anteriormente, muitas vezes confundimos o que é seguro com o risco apresentado nos investimentos.

É importante lembrar que segurança nos investimentos refere-se a ativos que são regulados pelo mercado financeiro. 

Já o risco, está relacionado à possibilidade de você receber ou não um retorno pelos seus investimentos. 

Acima, lhe expliquei como verificar se uma instituição é segura para investir seu dinheiro e também como ocorre a avaliação desses emissores. Vamos entender agora o que acontece se ela vier à falência?

Apesar de apresentar registro junto à CVM, Bacen, B3, não significa que a empresa não poderá vir à falência, afinal é uma empresa. Para isso, existem algumas maneiras de proteger o investidor, desde que seus investimentos estejam registrados em seu CPF.

Lembre-se, a corretora é intermediadora dos seus investimentos, e seu dinheiro fica em uma custodiante. Ou seja, quando negocia-se através de uma corretora confiável, seus recursos ficam registrados em Centrais de Custódia.

Agora que você já sabe como verificar se o local através do qual você está investindo é seguro, vamos conferir como identificar a segurança relacionada aos investimentos.

Quando o investidor aplica em renda fixa, ele está emprestando seu dinheiro ao emissor do título. Assim, ele pode emprestar/ investir seus recursos em Crédito Privado, emitido por empresas (Debêntures, CRA, ou CRI), Títulos Bancários (CDB, LCI, LCA, LC’s) ou então títulos do Tesouro Nacional (LFT, LTN, NTN-B…).

É importante relacionar aqui o risco e a segurança de investir nesses títulos.

Os títulos de Crédito Privado, são considerados pelo mercado mais arriscados, pois a garantia é oferecida pela própria organização emissora do título, assim não há uma forma de “proteção” caso a empresa passe por dificuldades para quitação dos títulos.

As emissões bancárias possuem a cobertura do Fundo Garantidor de Crédito – FGC. Isso representa que mesmo o banco vindo à falência, o investidor receberá seus investimentos.

Essa proteção é de R$ 250.000,00 por instituição e por CPF, tendo limite de R$ 1.000.000,00. 

Observação: Uma das principais vantagens em investir através de uma corretora, é a possibilidade de diversificação dos seus recursos em mais de um emissor, através de somente uma conta. 

Os investimentos no Tesouro Direto possuem um risco soberano. Isso quer dizer que é o investimento mais seguro, pois você está emprestando seu dinheiro para o governo.

Mas e na renda variável, é seguro investir? 

SIM!
É seguro pois esse mercado é regulamentado, então existe uma série de exigências para que as empresas emitam cotas para serem negociadas no mercado. 

A diferença principal aqui, é o RISCO. 

Na renda variável existem alguns riscos, que podem levar à insegurança do investidor, se não conhecer e entender esse mercado.

Ativos de renda variável apresentam volatilidade no seu preço, isso quer dizer que por vezes seu patrimônio poderá sofrer uma alta, e por vezes uma queda.

Mas quando falamos em riscos temos que ter alguns cuidados, pois no mercado existem diferentes tipos.

Um dos riscos é o risco de mercado, que é a volatilidade do preço do ativo ao longo do tempo. Influenciado por diversos fatores, como economia, setor de atuação, situação econômica/financeira da organização.

Neste sentido, você poderá comprar um ativo acreditando na valorização do preço, porém, em razão de alguns fatores, o preço poderá ser inferior ao que você espera, ou até menor do que o valor que você pagou, ocasionando em uma desvalorização do seu patrimônio investido.

Você pode realizar a venda dos seus ativos a qualquer momento, porém terá o risco de perder dinheiro. 

Outro ponto importante a destacar na renda variável é o risco legal. 

Aqui, podemos compreender a relação segurança/risco, pois o risco legal diz respeito à situação de o investidor operar por meio de agentes não autorizados para atuar no mercado financeiro, o que vem surgindo cada vez mais. 

Os investidores são atraídos por pessoas que alegam ser do mercado financeiro e geralmente prometem – de forma ilegal – retornos altos, fora da realidade do mercado.

Cuidado! Não transfira seu dinheiro/investimentos para o CPF ou CNPJ de outra pessoa. E não se esqueça de verificar junto aos órgãos, as credenciais dos profissionais.

Considerações finais

NÃO existe investimento sem RISCO, mas existem investimentos SEGUROS.

Neste artigo busquei esclarecer pra você diversas maneiras de buscar investir em instituições e ativos seguros, para que você consiga encarar o mundo dos investimentos com mais tranquilidade. 

A relação risco x retorno, está fortemente ligada, e por isso muitas vezes buscar investimentos que apresentam possibilidade de maior retorno irão apresentar maior risco. 

Além de compreender o risco e a segurança nos investimentos, você precisa se conhecer, entender o seu perfil como investidor (a), e escolher ativos que não comprometam a sua segurança.