Mercado de Ações: 3 formas para avaliar uma ação antes de investir.

Você já deve ter pensado como avaliar se é um bom momento para comprar determinada ação, se ela está “barata” ou “cara”.

Trata-se de uma dúvida muito comum quando começamos a conhecer sobre o mercado de renda variável, pois quando se trata de avaliar uma ação, existem inúmeras formas, e todas nos levaram a um valor relativo de barato ou caro.

Não existe formula magica que nos faça acertar sempre o melhor ponto de entrada, porem saber avaliar a ação, nos da mais segurança para manter tal investimento na carteira em momentos que tais ação não sobem, ou continuam caindo.

Este artigo tem como objetivo explicar 3 formas inicias para você conseguir iniciar uma avaliação de alguma ação que você goste, ou ouvir alguém falando sobre ela.

As formas que iremos abordar são bem amplas, então manteremos o foco em apenas uma opção dentro de cada “escola de analises” a fins de termos algo mais pratico para o artigo em questão.

Caso você esteja iniciando, aqui fica algumas dicas para aprofundar sobre o tema de ações.

O que é uma Ação?

Uma ação representa uma fração de propriedade em uma empresa, ao comprar uma ação, o investidor se torna acionista da empresa, o que significa que ele tem direito a uma parte dos lucros e ativos da empresa, bem como a participar nas decisões importantes da empresa, nesse caso, é necessária uma quantidade de ações muito relevante no total de ações disponíveis da ação para que consiga participar do conselho.

As ações são negociadas em bolsas de valores, onde os investidores podem comprar e vender ações de diferentes empresas.

O preço das ações pode variar no decorrer dos dias, influenciado por uma série de fatores, como o desempenho financeiro da empresa, as perspectivas do setor, notícias econômicas e eventos globais, entre outros.

Os investidores buscam comprar ações com o objetivo de obter lucros, seja através do recebimento de dividendos (parcela dos lucros distribuídos aos acionistas) ou por meio do ganho de capital, que significa vender as ações a um preço maior do que o preço de compra.

Vale mencionar que o mercado de ações é indicado para perfil de investimento agressivo, pois por se tratar de renda variável, não temos como prever eventuais retornos nesses investimentos, seja ele positivo ou negativo.

Caso tenha interesse em aprofundar mais sobre o tema, e como montar uma carteira de ações do zero, temos outro artigo no site da central do investidor.

https://centraldoinvestidor.com/como-criar-carteira-de-acoes/

Formas de avaliar uma ação.

Muito se fala de alguma forma para avaliar ou analisar as ações antes de uma eventual compra, mas afinal como realmente colocar tais formas na pratica?

Os temas que serão abordados serão:

Analise Fundamentalista: onde se considera o balanço e informações publicas da empresa;

Analise Gráfica, ou Técnica: foco em analise através dos gráficos;

Analise macroeconômica: busca entender os fatores da economia que impactam o mercado de ações.

Normalmente temos profissionais de mercado que nos estregam essas analises, são pessoas que tem anos de experiência e tem a capacidade técnica através comprovação dos seus conhecimentos pelos órgãos reguladores.

Para o investidor que está iniciando, devemos começar aos poucos, optando por avaliações mais simples que são amplamente utilizadas, é essa versão mais simplificada de cada escola de analises que venho apresentar nesse artigo.

Se possível, tenha sempre o auxílio de um profissional ou assessor de investimentos, para que consiga ter melhor clareza dos termos que vão ser mencionados no artigo, trago apenas um conteúdo educacional para que você possa ter maior conhecimento e aprofundar cada vez mais no mercado de renda variável.

Análise Fundamentalista

A análise fundamentalista é uma abordagem utilizada para avaliar a saúde financeira de uma empresa e determinar o valor intrínseco de suas ações.

Ela se baseia na análise dos fundamentos econômicos, financeiros e estratégicos da empresa, bem como no estudo do ambiente macroeconômico em que ela opera.

Na análise fundamentalista, os investidores examinam os demonstrativos financeiros da empresa, como balanço patrimonial, demonstração de resultados e fluxo de caixa, para avaliar sua saúde financeira, desempenho passado e projeções futuras.

Eles analisam métricas como receita, lucro líquido, margens de lucro, retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), entre outras, para determinar a eficiência e a rentabilidade da empresa.

Um dos indicadores mais simples e utilizados são o P/L ou Preço dividido pelo Lucro da ação.

Suponha que você esteja interessado em investir em uma ação especifica, e deseja avaliar se suas ações estão subvalorizadas ou sobrevalorizadas em relação aos seus lucros.

Existem sites ou relatório que disponibilizam os cálculos prontos, se atente a pegar essas informações de fontes confiáveis como casas de analises ou a própria corretora de investimentos.

Dessa forma, vemos ações sendo negociadas a 7x, 10x 15x lucro e assim por diante, com essa informação em mãos, precisamos avaliar a média histórica dessa ação, e também os múltiplos de seus concorrentes, para conseguirmos ter uma visão mais ampla do mercado.

Vale ressaltar que a análise P/L não deve ser usada isoladamente para tomar decisões de investimento.

É importante considerar outros fatores, como o desempenho passado e futuro da empresa, a situação do setor em que ela opera, tendências macroeconômicas e outros indicadores financeiros relevantes.

Além disso, é importante comparar o P/L da empresa com seus pares do setor ou com a média do mercado para ter uma referência mais precisa.

Isso ajudará a avaliar se o P/L da ação está acima ou abaixo da média do mercado, o que pode indicar se a ação está cara ou barata em relação ao mercado.

Lembre-se de que esse é apenas um exemplo simplificado e que a análise P/L pode ser mais complexa na prática. Recomenda-se buscar informações atualizadas e consultar fontes confiáveis ao realizar análises de ações.

Analise técnica (gráfica)

A análise técnica é uma abordagem utilizada para avaliar e prever o movimento dos preços de um ativo financeiro, como ações, moedas ou commodities, com base no estudo de gráficos e indicadores.

Ela se baseia na premissa de que os preços passados e os padrões de negociação podem fornecer insights sobre o comportamento futuro dos preços.

Na análise técnica, os investidores examinam gráficos de preços para identificar tendências, padrões de reversão e níveis de suporte e resistência.

Os gráficos podem ser de diferentes tipos, como gráficos de linha, gráficos de barras ou gráficos de candlestick. Além disso, são utilizados indicadores técnicos, como médias móveis, osciladores e volume de negociação, para auxiliar na interpretação dos padrões e tendências.

Uma maneira inicial para se avaliar uma ação através da análise técnica é a analise de suportes e resistência, pois entende-se que para o mercado subir, precisam compradores que aceitem comprar a ação a determinado preço, e para que a ação caia, precisamos de vendedores que aceitem vender no preço estipulado.

A análise de suporte e resistência é baseada na observação de níveis de preços nos quais uma ação tende a parar de cair (suporte) ou encontrar dificuldades para subir (resistência).

Os analistas técnicos traçam linhas horizontais no gráfico de preços para identificar esses níveis. O suporte é considerado uma área em que há uma demanda suficiente para manter o preço da ação estável ou levá-lo a subir novamente.

A resistência, por outro lado, é uma área em que há uma oferta suficiente para manter o preço da ação estável ou fazê-lo cair. A análise de suporte e resistência pode ajudar os investidores a identificar pontos de entrada ou saída potenciais para negociações.

A Análise técnica é uma avaliação subjetiva das ações, com base no comportamento da mesma em momentos passados, que podem ser visualizados no gráfico, um suporte ou resistência não existe nenhuma garantia de que o valor definido realmente seja respeitado.

Essa forma de análise técnica mesmo considerada mais simples,

Analise Macroeconômica.

Esse é um tema mais complexo, que envolve muitas questões de economia e diversos outros conhecimentos.

A análise macroeconômica é uma abordagem utilizada para analisar e prever o desempenho econômico de um país ou região. Ela se concentra em fatores macroeconômicos, como indicadores econômicos, políticas governamentais e eventos globais, e como eles afetam as condições econômicas e financeiras em larga escala.

Na análise macroeconômica, os investidores examinam indicadores econômicos-chave, como produto interno bruto (PIB), inflação, taxa de juros, taxa de desemprego, balança comercial, entre outros.

Esses indicadores fornecem insights sobre o estado da economia, seu crescimento, estabilidade e dinâmica. Os investidores também acompanham eventos e notícias relacionadas a políticas fiscais e monetárias, mudanças nas taxas de juros, políticas governamentais, acordos comerciais internacionais e eventos geopolíticos.

A análise macroeconômica busca entender as interações entre os diferentes componentes da economia e como eles podem impactar os mercados financeiros, as empresas e os investimentos.

Um exemplo bem simples que impacta o mercado de ações são as taxas de juros, Selic, normalmente quando os juros estão com perspectivas de queda, temos um bom cenário para ações e o contrário também é verdadeiro, quando temos perspectivas de aumento dos juros, as bolsas tendem a cair.

Isso não é regra, mas é uma forma de interação entre taxa de juros x mercado de ações, existem diversos outros que devem ser considerados tanto no brasil, quando no mundo.

Uma forma de termos uma análise macroeconômica especifica para uma determinada ação seria através de um relatório de analistas, pois eles precisam definir o cenário macro econômico para criar uma tese de investimento em determinada ação.

As recomendações de analistas são baseadas em pesquisas e análises aprofundadas feitas por analistas financeiros. Os analistas emitem recomendações de compra, venda ou manutenção para ações específicas com base em suas avaliações sobre o desempenho futuro da empresa.

Essas recomendações podem levar em consideração vários fatores, como os fundamentos da empresa, perspectivas do setor, eventos macroeconômicos e análises técnicas.

Embora as recomendações de analistas possam fornecer uma visão especializada, é importante considerar várias fontes e fazer sua própria avaliação antes de tomar decisões de investimento, e se possível ter um profissional para te auxiliar nessa tomada de decisão.

Conciliando as formas de análises.

Quando nos perguntamos qual a melhor forma de avaliar, não existe resposta certa.

A análise fundamentalista é considerada uma abordagem de longo prazo, pois busca identificar empresas sólidas e com potencial de crescimento sustentável ao longo do tempo.

Ela se baseia na ideia de que, no longo prazo, o valor das ações tende a convergir com os fundamentos da empresa.

Já na análise técnica, temos uma visão mais de curto a médio prazo, baseado principalmente em gráficos passados e padrões que já ocorreram.

é importante ressaltar que a análise técnica não leva em consideração fatores fundamentais, como dados financeiros da empresa, perspectivas do setor ou notícias econômicas.

Além disso, a análise técnica não garante resultados precisos, pois se baseia na interpretação subjetiva dos gráficos e indicadores.

De forma que a análise macroeconômica busca entender se estamos em um ambiente favorável para quais tipos de investimentos, seja ações renda fixa e afins.

Nunca devemos nós ater apenas uma análise, precisamos criar uma tese de investimento solida, que temos confiança de manter a ação por motivos definidos, e manter a ação enquanto o que foi levado em conta antes de comprar a mesma continuar valendo.

Ambas as analises tem suas limitações não é uma ciência exata.

Os eventos que ocorrem nos mercados, são influenciados por uma série de fatores complexos e imprevisíveis, e as previsões seja ela, fundamentalista, técnica ou macroeconômica podem estar sujeitas a erros.

Por isso é importante unificar o máximo de informações de casa proposta de avaliar uma ação antes de realmente executar alguma compra, dessa forma você terá mais confiança em seus investimentos.