Tipos de investidor e seus investimentos

Um dos pilares de um bom planejamento financeiro e uma boa gestão de risco é saber qual seu nível de tolerância aos riscos dos investimentos.

Além disso, a educação financeira e investimentos não são temas comuns à maioria da população brasileira, por isso, os bancos e corretoras de investimentos são obrigados a identificar a tolerância aos riscos de cada cliente e limitar os investimentos de acordo com cada perfil. 

Leia esse artigo até o fim e entenda sobre:

1. O que é perfil de investimentos e sua importância
2. Tipos de perfis e seus investimentos
3. Política de investimentos
4. Conclusão

1. O que é perfil de investimentos e sua importância

Existem três tipos de perfis de investidor:

Como os investimentos ainda não são uma realidade para a maioria dos brasileiros, as instituições financeiras são obrigadas a aplicar um questionário aos seus clientes para identificar qual sua aversão à riscos. 

Dessa forma, a corretora consegue limitar os investimentos disponíveis para cada tipo de investidor buscando evitar que você invista em produtos mais arriscados que o ideal para seu tipo de perfil.

O questionário possui questões relacionadas a seus investimentos, situações e necessidades financeiras, objetivos de investimentos, experiência com investimentos, necessidade de liquidez, tolerância de risco e horizonte de tempo. 

Após o processo de análise das suas respostas, também conhecido como suitability, você saberá o seu perfil de investidor.

2. Tipos de perfis e seus investimentos

• Conservador

O perfil conservador engloba investidores que priorizam a segurança à rentabilidade. 

Esse tipo de investidores em geral são pessoas que não gostam de investimentos muito longos e/ou com volatilidade.

Para esse tipo de perfil os investimentos mais adequados são os investimentos de renda fixa de curto e médio prazo. 

Títulos de renda fixa públicos (Tesouro Direto) e privados (CDBs, LCAs e LCIs) são os mais indicados para esse tipo de investidor.

• Moderado

Os investidores moderados são investidores com um pouco mais de conhecimento ou que buscam um equilíbrio entre risco e retorno. 

Se você estiver nessa categoria você está disposto a correr certos riscos para ter uma rentabilidade melhor.

Na carteira de perfis moderados já podem ser incluídos fundos multimercados, e uma pequena parcela de fundos imobiliários e ações, sem abrir mão da conservadora renda fixa para dar segurança à carteira.

• Agressivo/Arrojado

Se você é um investidor agressivo você prioriza a rentabilidade e está disposto a correr maior risco.

Esse tipo de investidor, em geral, é mais experiente no mercado financeiro e possui um patrimônio mais estabelecido e estável, pois esse investidor busca rentabilizar ao máximo seus investimentos sem medo de colocar seu patrimônio em risco.

Na carteira de investidores agressivos é comum encontrar uma parcela grande em renda variável, como ações, fundos imobiliários, e em alguns casos, até derivativos e investimentos mais complexos.

Como possui um patrimônio mais estabelecido, o agressivo pode ter também rendas fixas mais longas e de emissores com maior risco, sempre em busca de ampliar sua rentabilidade.

3. Política de investimentos

A política de investimentos não é muito comum nas corretoras, porém existe na maior corretora do país, a XP. 

Na maioria das corretoras, o resultado do seu suitability irá definir quais os investimentos ficarão disponíveis para você poder investir. 

Por exemplo, caso você seja conservador, você não conseguirá investir em ações, independente de seu patrimônio e dos seus demais investimentos.

Pensando em dar maior liberdade aos seus clientes, a XP alterou sua forma de agir quanto ao resultado do questionário de perfil de investimentos.

A XP possui uma classificação de risco de 0 a 100 em todos os seus investimentos. E cada perfil possui um limite de pontuação. Por exemplo:

• Perfil conservador: até 5 pontos de risco
• Moderado: até 25 pontos de risco
• Agressivo: sem limites

Dessa forma, caso o investidor conservador tenha muitos investimentos de risco 1 e quiser investir um pouco em ações, ele conseguirá, desde que na equação entre risco e patrimônio investido, não ultrapasse os 5 pontos de risco permitidos para o perfil.

Outra mudança que a XP trouxe foi a criação das políticas de investimentos. 

Pode ser que em seu suitability tenha dado um resultado agressivo, porém, você não tem muita experiência e não se sente confiante para investir em qualquer tipo de investimento.

Neste caso, mesmo você tendo perfil agressivo, você pode definir que não quer que sua carteira ultrapasse uma determinada quantidade de pontos de risco. Você consegue colocar essa limitação escolhendo sua política.

Na XP a estrutura segue o seguinte formato:

4. Conclusão

O processo de perfil de investimentos (suitability) é padrão para todas as corretoras e é o resultado de suas respostas ao questionário. 

Já a política, até o momento, é exclusividade da XP e é definida pelo próprio cliente, desde que dentro do seu perfil. 

Esse processo de identificação de perfil é essencial para que você não caia em armadilhas e aplique seu dinheiro em um investimento com o risco maior que o adequado para você.

Conforme seu conhecimento sobre investimentos vai aumentando, é comum você mudar de perfil de risco. Esse processo pode ser acelerado caso você possua um assessor de investimentos de sua confiança.

O suitability é um pilar de uma boa gestão de riscos de sua carteira de investimentos, porém, é importante que você conheça os demais pilares. 

Entenda tudo sobre gestão de riscos nos seus investimentos no artigo: https://centraldoinvestidor.com/investimento-de-alto-risco-conheca-sobre-gestao-de-riscos-e-os-tipos-de-risco-dos-investimentos/